元器件交易网讯 6月16日消息，平安证券今天发布了本周电子行业研报。报告通过点评上海浦东科投并购澜起科技，认为芯片及设备国产化的春天或将到来，看好政府支持下的国产芯片行业，移动支付作为必然兴起的领域，其长期投资价值突出，建议积极配置。推荐组合：德豪润达、东信和平、大族激光、三安光电、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。

　　以下为研报摘要：

　　芯片及设备国产化的春天或将到来

　　集成电路设计中概股澜起科技，近期公布接受上海浦东科技投资有限公司共计约6.93 亿美元私有化要约收购，成为展讯之后中国集成电路产业的又一重磅回归。澜起科技是2013年9月在纳斯达克挂牌上市的模拟和混合信号芯片提供商，上市至今不到1 年。而浦东科投是直属上海浦东新区政府的国有独资有限责任公司，在促进上海本地集成电路产业的发展上扮演着重要角色，曾参与展讯的私有化，以及目前对锐迪科的争购。、今年来中美国际争端不断，国家安全愈发凸显，而这体现在国家政策上，在集成电路和信息安全设备上动作频繁，国家集成电路扶持细则的嚣声还在，又伴随有关部门正在着手准备调研并起草“信息安全装备国产化”专项扶持方案等此起彼伏，此次更是国资背景出台展开收购。在强者恒强，资本投入不可忽视的芯片产业，似乎确实到了呼唤顶层设计的时候了！而只要国家政策一旦到位，资本市场就将十分买账，近20 日来，金运激光、浪潮信息、中国软件都达到了超过50%的涨幅，同方国芯、国民技术等也都有不错表现，我们看好政府支持下的国产芯片行业，国产化的春天或就将到来！台湾LED 财报披露，利好大陆

　　2014 年 5 月份财报发出，台湾 8 家 LED 芯片企业合计营收 50.9 亿新台币，同比上涨 19.5%，9 家 LED 封装企业合计营收 65 亿新台币，同比上涨9.4%。整体来看，芯片端符合预期，封装端略低于预期。关于封装端增长力度稍有放缓，LED 封装进入门槛不高，因此格局并不似芯片端稳定，封装的市场更贴近下游，2013 年全球 LED 灯有 60%左右在大陆生产，因此得益于本土市场优势，大陆的封装份额会不断上升。而在走访大中华LED 上游企业时，我们发现稼动率皆为满水位，我们看好大陆 LED 行业的成长性，维持“推荐”评级。

　　移动支付产业迎接机遇

　　在苹果推出 NFC 手机的预期下，产业对移动支付的热情也空前高涨。移动支付将改变目前的商业形态，O2O 构建消费闭环是众多企业发力的重点。从受益先后来看，硬件厂商将最快受益于移动支付的普及。特别值得关注的是，NFC 标签。随着具有NFC 功能的手机的快速普及，NFC 标签的出货量或可能达到上百亿只。目前，复旦微电子可以提供NFC 标签产品。从长期受益的角度来看，移动支付的兴起最终会有利于移动支付的平台提供商。东信和平将于近期上线城市公交一卡通TSM 平台，预计到年底将有近百个城市接入这一平台。我们认为移动支付作为必然兴起的领域，其长期投资价值突出，建议积极配置。

　　上周回顾：本周，尽管IPO 下周即将重启，世界杯魔咒也喧嚣尘上，但在汇丰PMI 等指标显示宏观经济好于预期，特斯拉开放充电桩，苹果、谷歌、三星可穿戴设备呼之欲出的情况下，A 股以及全球电子行业迎来一片看好，A 股电子指数强势上涨近3 个点，跑赢沪深300 近 1 个百分点，费城半导体在纳斯达克微振的情况下大涨1.46 个点，跑赢1.7 个点，台湾电子指数也跑赢了MSCI台湾指数。近一年来A 股电子指数在市场震荡下跌的情况下高歌猛进，表现已经远超市场。

　　推荐组合：德豪润达、东信和平、大族激光、三安光电、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、长信科技、华测检测、海康威视、大华股份。

　　风险提示：政策兑付低于预期、经济前景不明，消费者信心低落，终端需求萎靡；国内资金紧张，企业融资渠道受限；人力成本上升等。