元器件交易网讯 7月7日消息，证券机构国泰君安今天（7日）发布了电子行业研报。报告对天通股份蓝宝石项目和IC推荐纲要发布进行了分析，认为天通有望成为中国最大蓝宝石生产商，并成为首家规模化全产业链供应商；有望成为首家切入智能手机盖板供应链的A股公司。行业层面下半年进入爆发期，重申大陆公司将受益于蓝宝石行业爆发大潮，受益公司：天通股份、露笑科技、大族激光。维持行业增持评级，继续推荐：欧菲光，顺络电子，长盈精密（金属件产能快速扩张），和而泰、胜利精密，东旭光电，劲胜精密，阳光照明，兴森科技，振华科技，立讯精密，LED 产业链（高景气确认）和蓝宝石产业链（业绩高弹性）。

　　以下是研报摘要部分：

　　摘要：

　　四大要素的积极变化显示电子行业 7 月基本面持续好转，而系统风险正在降低。我们持续跟踪以下四个因素具备程度：1）短期系统性风险释放；2）苹果新品明确备货;3)手机出货量月度数据阶段性提速;4)2Q14 业绩再次兑现高增长预期。7-9 月行业景气度逐月攀升，我们看好电子元器件行业3Q14 取得超额收益的机会。

　　天通发布蓝宝石大战略，我们继续看好蓝宝石产业。天通股份公告拟投资25 亿元建设智能移动终端应用大尺寸蓝宝石项目。我们测算增发扩产完成后天通有望成为中国最大蓝宝石生产商，并成为首家规模化全产业链供应商；有望成为首家切入智能手机盖板供应链的A股公司。行业层面下半年进入爆发期，我们重申大陆公司将受益于蓝宝石行业爆发大潮，受益公司：天通股份、露笑科技、大族激光。

　　IC 推进纲要发布，指明方向。纲要总体符合预期，亮点在于指明方向：1）涵盖设计、制造、封测、装备、材料，其中制造是重点；2）明确国家/地方产业基金、政策性银行信贷、VC/PE 投资、上市融资等资金来源。我们强调芯片国产化的投资思路：1）锁定细分行业龙头；2）推荐制造和封装；3）重视企业注资、合资、外延扩张。

　　我们维持行业增持评级，继续推荐：欧菲光（创新组件龙头），顺络电子（NFC，PDS 天线大幅提升市场空间），长盈精密（金属件产能快速扩张），和而泰(首创智能家居闭环应用方案)、胜利精密（创新减反射镀膜），东旭光电（LCD 玻璃基板），劲胜精密（结构件方案整合能力加强），阳光照明（LED 应用龙头），兴森科技（国防+通信新品），振华科技（国防+改革主题），立讯精密（持续跨领域整合），LED 产业链（高景气确认）和蓝宝石产业链（业绩高弹性）。

　　行业更新：1）蓝宝石双轮驱动成长逻辑再获标志性进展（行业更新报告）；2）新产品、新材料、新工艺,结构件大有可为（行业首次覆盖报告）；3）集成电路国家扶持纲要发布，任重道不远（行业事件快评）；4）天通发布蓝宝石大战略，陆厂已露霸气（行业更新报告）。

　　公司更新：1）【德豪润达 002005】利益一致，拐点明确（基本面动态跟踪）；2）【长信科技300088】并购暂停，车载瞩目（基本面动态跟踪）；3）【600584 长电科技】景气上行，业绩靓丽（基本面动态跟踪）；4）【振华科技 000733】大变革加速涌动，价值终将获市场认可（公司更新报告）；5）【顺络电子 002138】芯片方案商是否唯一不影响2H14 的NFC 出货（基本面动态跟踪）。

　　风险提示：行业景气下行，技术创新周期放缓。