硅基OLED是在硅背板（CMOS驱动）上制造OLED器件，是半导体产业与面板产业的融合产品，特征为超小尺寸、超高像素密度（PPI）、高亮度，能够削弱“纱窗效应”，高度契合AR、VR等近眼显示新场景。

　　图源：奥雷德招股书

　　苹果的MR头显曾一度为硅基OLED（Micro OLED）的发展打开想象空间，头部企业纷纷入局。由于硅基OLED技术难度大，门槛极高，目前能稳定量产的公司屈指可数。全球范围内，SONY、LGD处于第一梯队，国内京东方、视涯科技基本位于第二梯队。SONY是全球硅基OLED的主要供应商，是苹果MR的供应商，韩厂三星、LG Display（LGD）预计2024年加入苹果MR供应链。LGD正与SK海力士等半导体公司合作研发用于MetaXR（延展实境）装置。三星今年5月以2.18亿美元价格收购美国硅基OLED显示器制造商eMagin。此外，它正在忠清南道牙山建设一条微型OLED试产线，并通过与三星电机组成专业团队，致力于为三星电子开发XR设备。同时，国内企业投扩产热情不减，主要面向消费市场。

　　国内Micro OLED厂商布局情况

　　今年6月6日，千呼万唤始出来，苹果发布了研发7年的首款MR头显Apple Vision Pro，但3499美元（近25000元）的价格有点让人“下不去手”“看不上眼”。苹果Vison Pro的物料成本在1500美元左右，其中两片硅基OLED显示屏成本占据了近一半，约700美元。9月，分析师郭明錤称苹果MR头显在2024年的出货量为40-60万台，而早在6月初，集邦咨询更是预计仅有约20万台，都明显低于市场预期的100万台。这无疑为硅基OLED的发展蒙上了一层阴霾。

　　图源：Apple官网

　　来源：Wellsenn XR

　　10月31日，京东方发布公告称，决定终止对“对云南创视界光电增资并建设12英寸硅基OLED项目”募集资金10亿元投入，并将资金变更至“京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目”资本性支出。京东方表示，由于硅基OLED行业处于快速发展前期，技术创新层出不穷，公司基于对技术工艺和市场需求不断变化的风险考虑，尚未安排项目第二阶段及第三阶段启动。“京东方第6代新型半导体显示器件生产线项目”主要为VR显示面板、Mini LED直显背板等高端显示产品，其中VR显示面板主要采用LTPO技术。京东方的“改张易弦”无疑加剧了行业对硅基OLED未来不确定性的担忧。

　　资料来源：京东方公告

　　AR/VR虽然受到越来越多人关注，但发展依然缓慢。IDC数据显示，2023年第二季度全球AR/VR头显出货量连续第四季度下降，出货量同比下降44.6%。CINNO Research数据显示，2023年第三季度国内VR消费级市场低迷，销量合计10.0万台，同比销量下滑28.9%，环比下滑35.5%。11月7日，字节跳动旗下XR业务部门PICO举行了一场全员会议，10分钟时间宣布了组织架构调整、人员变动等大量信息，此次变动裁员300余名员工。关于此次调整，PICO坦承目前XR（扩展现实）行业仍处于早期探索阶段，在产品体验、用户习惯、生态建设等方面面临着诸多挑战。

　　资料来源：CINNO Research

　　XR的发展不会一蹴而就，XR显示的技术路线之争自然持续。根据群智咨询统计，2022年XR头显用面板以Fast-LCD为主，占比高达94%。年初有消息称，苹果和Meta正在国内寻找Micro LED微显示器件，并已在多家公司下了数笔订单，用于AR眼镜的概念验证（POC）。Micro LED在对比度、反应性、寿命、省电等诸多性能表现上优于硅基OLED，但目前Micro LED处于发展初期，存在全彩化技术瓶颈，巨量转移工艺成熟度不足，难以量产，还有许多挑战待克服。但是，未来Micro LED发展成熟后，存在替代硅基OLED市场的可能，除非硅基OLED足够便宜。

　　图源：AR圈

　　总的来看，硅基OLED目前面临需求下行以及潜在技术路线的竞争，前路曲折。不过，水大鱼大，XR行业的未来无疑是光明的，IDC预测市场将在2024年反弹，同比增长46.8%，PICO也表示对行业“充满信心”，硅基OLED仍被认为是未来XR显示的主流路线之一，企业需要在行业发展的“山重水复”中修炼内功，在Micro LED技术尚未成熟时攻城掠地，活下来才能“柳暗花明”。

　　文章来源：深圳市平板显示行业协会产业研究部